Erfolgsgeschichte

1. Führendes Unternehmen im Bereich flexibler Verpackung in Europa und MENA

Aluflexpack wurde 1982 in Zadar (Kroatien) gegründet. Seitdem liegt der Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit des Unternehmens auf flexiblen  Verpackungslösungen auf Aluminiumbasis in Europa und der MENA-region. 2012 erfolgte die Übernahme durch Montana Tech Components, 2019 der Börsengang. Heute gehört Aluflexpack in Europa und der MENA-Region zu den Top-3-Playern im Bereich der weiterverarbeiteten, flexiblen Verpackungs- und Barrierelösungen auf Aluminiumbasis. Ein Erfolg, der zum Teil auf das über Jahrzehnte aufgebaute Material- und Prozess-Know-how zurückzuführen ist. Dies, im Zusammenspiel mit moderne Produktionsanlagen , und einem Pool hochwertiger Partner und Lieferanten, macht Aluflexpack zum bevorzugten Partner für viele Kunden, von internationale Produktmarken  bis zu kleinen, lokalen Unternehmen.

2. Außergewöhnliche Wachstumsbilanz

Aluflexpack legt sein Fokus auf attraktive Endmärkte und investiert gezielt in organische und anorganische Wachstumsprojekte. Dies hat das außergewöhnliche Wachstum des Unternehmens vorangetrieben und differenziert es von seinen Mitbewerbern. Von 2016 bis 2023 wuchs der Nettoumsatz von Aluflexpack im Durchschnitt um jährlich 14,9 %. Auch das organische Wachstum betrug in diesem Zeitraum durchschnittlich mehr als 10 % pro Jahr. Durch die im Jahr 2021 begonnene Werkserweiterung in Drniš Kroatien will Aluflexpack sein dynamisches Wachstum fortsetzen. Bis 2025 strebt Aluflexpack einen organischen Nettoumsatz in Höhe von 450 bis 500 Millionen Euro an.

3. Fokus auf defensive Endmärkte 

Die Verpackungslösungen von Aluflexpack werden hauptsächlich für Lebensmittel (einschließlich Tiernahrung) und pharmazeutische Anwendungen hergestellt, Endmärtke in denen die Nachfrage relativ stabil ist. In diesen Märkten liegt der Schwerpunkt auf schnell wachsenden Segmenten und attraktiven Produktkategorien, wie zum Beispiel Folien für Aluminiumkapseln im Kaffee- und Tee-Endmarkt und Blisterfolien im Pharma-Endmarkt. Damit nutzt das Unternehmen seine hochspezialisierten Produktionskapazitäten und profitiert von den Chancen im Gesundheitswesen in den Schwellenländern. Für den Endmarkt Tiernahrung hat Aluflexpack sein Portfolio an Aluminiumschalen um äußerst praktische Standbodenbeutel erweitert. Darüber hinaus ist Aluflexpack auch ein führender Anbieter von Verpackungslösungen in den Endmärkten Milchprodukte, Süßwaren, sonstige Lebensmittel und sonstige Nicht Lebensmittel Produkte, für die das Unternehmen verschiedene Arten von Folien, Deckeln, Schalen und Standbodenbeutel herstellt.

4. Gut ausgebaute und tief integrierte Plattform

Seitdem Aluflexpack durch Montana Tech Components im Jahr 2012 übernommen wurde hat das Unternehmen bis 2023 stark in seine Plattform investiert, sowohl organisch als auch anorganisch, und sich von einem lokalen Verpackungshersteller zu einem der führenden Spezialisten für flexible Verpackungen weiterentwickelt. Im Jahr 2023 hat Aluflexpack mit der Inbetriebnahme seiner neuen Werkserweiterung in Drniš (Kroatien) begonnen, in die das Unternehmen ca. € 70 Mio. investiert hat, um seine integrierte Wertschöpfungskette zu stärken und seine sechs wertsteigernden Übernahmen in Frankreich, Polen, der Schweiz, der Türkei und Tunesien zu unterstützen. Diese Akquisitionen dienten als Grundlage für die Ausweitung der geografischen Präsenz, des Kundenstamms, des technologischen Werkzeugkastens und der starken Wettbewerbsposition von Aluflexpack in Europa und in der MENA-Region.

5. Nachhaltigkeit an vorderster Front unserer Agenda

Nachhaltigkeit steht ganz oben auf der Agenda von Aluflexpack. Die Maßnahmen im Bereich Nachhaltigkeit zielen darauf ab, den CO2-Fußabdruck des Unternehmens zu verringern, sich zu einem zirkuläreren Unternehmen weiterzuentwickeln und die Recyclingfähigkeit der Produkte zu verbessern.

Im Jahr 2023 verzeichnete das Unternehmen folgende Erfolge:

• Reduktion der Scope 1 & 2 Emissionsintensität um 4.8% gegenüber dem Vorjahr
• Die Abfallvermeidungsquote stieg auf 90.5% aufgrund verbesserter Abfallmanagementpraktiken (FY 2022: 75.4%)
• Kontinuierliche Entwicklung neuer zirkulärer flexibler Verpackungen, einschliesslich Mono-Material-Lösungen und Lösungen aus wiederverwerteten Materialien
• Neue Roadmap für Gesundheits-, Sicherheits- und Umweltaspekte (HSE) mit Schwerpunkt auf Verbesserung der HSE-Kultur und der Einführung bewährter Branchenpraktiken

Unsere Strategie

Marktpositionierung

Unser Ziel ist, die Position als globaler Marktführer bei der Herstellung von verarbeiteten flexiblen Verpackungen und Barrierelösungen auf Aluminiumbasis zu stärken. Dabei legen wir den Schwerpunkt auf schnell wachsende Endmärkte, wie Pharmazeutika, Tiernahrung, Kaffee und Tee und Sonstige Nicht Lebensmittel Produkte. Wir planen, unser erfolgreiches Geschäftsmodell an neuen Standorten zu replizieren, unsere Produkte kontinuierlich zu verbessern und unser Produktportfolio zu erweitern.

Nachhaltigkeit

Eine unserer wichtigsten Nachhaltigkeitsziele ist die Entwicklung hin zu Netto-Null-Emissionen der Scopes 1–3. Wir sind zuversichtlich, mittels einer Steigerung der Energieeffizienz bei gleichzeitiger Reduzierung der CO2-Emissionen durch strukturierte Projekte einen bedeutenden Beitrag leisten zu können. Darüber hinaus ist es unsere Absicht, durch die Herstellung von nachhaltigeren Verpackungslösungen mit erhöhtem Recyclinganteil und dem Konzept der drei „Rs“ – Reduce, Reuse & Recycle – für führende Marken noch mehr Wirkung in Bereich der Nachhaltigkeit zu erzielen.

Innovator und Lösungsanbieter

Aufgrund unserer integrierten Wertschöpfungskette sind wir für viele führende internationale Produktmarken der bevorzugte Entwicklungspartner und Lösungsanbieter. Wir entwickeln in Zusammenarbeit mit unseren Partnern und Lieferanten intelligente Verpackungslösungen, um langlebige Verpackungslösungen für die Endverbraucher zu schaffen.

Operative Exzellenz

Mit den besten unternehmerischen Talenten und Leistungskennzahlen streben wir danach, den Branchenmaßstab für operative Exzellenz zu setzen. Wir verwenden modernste Maschinen und Technik an wettbewerbsfähigen Produktionsstandorten und investieren in Automatisierung und Digitalisierung.

Starke organisatorische Aufstellung

Talentierte Mitarbeiter zu gewinnen, zu halten und für ihre Weiterentwicklung Sorge zu tragen, ist ein wesentlicher Bestandteil unseres Wachstumskurses. Wir streben eine erfolgreiche Unternehmenskultur an, in der sich jeder einzelne Mitarbeiter entfalten kann.

Das ziel des Börsengangs war es, Kapital für das Wachstum des Unternehmens durch organische und anorganische Wachstumsinitiativen zu beschaffen. Die Erlöse dienten hauptsächlich zur Finanzierung einer Verzehnfachung der Standbodenbeutelkapazität (dies entspricht einem Volumen von über 1 Milliarde produzierter Einheiten pro Jahr) sowie zur Investition in Maschinen, Technik und Infrastruktur. Damit will Aluflexpack die steigende Nachfrage in schnell wachsenden Nischen in defensiven Endmärkten erfüllen und die Konsolidierung durch selektive Akquisitionen an neuen Standorten vorantreiben.

Unternehmensinformationen

Mit dieser Börsennotierung sollte auch die Position und Präsenz von Aluflexpack als führendem Anbieter flexibler Verpackungslösungen gefestigt werden. Heute ist Aluflexpack in Europa und der MENA-Region einer der Top-3-Player im Bereich der verarbeiteten, flexiblen Verpackungen auf Aluminiumbasis.

Herausgeber

• Aluflexpack AG, Schweiz

Börsennotierung

• SIX Swiss Exchange

Erster Handelstag

• 28. Juni 2019

Einzelheiten der Kapitalerhöhung

• Erstausgabe von Primäraktien: 130–150 Mio. € (Bruttoerlös)
• Greenshoe von bis zu 15 % (Sekundäraktien)

Verteilung

• Börsennotierung in der Schweiz
• Internationale Privatplatzierungen bei institutionellen Anlegern außerhalb der Vereinigten Staaten gemäß Regulation S
• Angebot an qualifizierte institutionelle Käufer in den Vereinigten Staaten gemäß Rule 144A des United States Securities Act von 1933

Verwendung der Erlöse

• Kapitalerhöhung zur Finanzierung des Unternehmenswachstums durch Standbeutelgeschäft, Verbesserung der Effizienz und Erweiterung der Kapazität in wachstumsstarken, hochwertigen Produktgruppen sowie gezielte Fusionen und Übernahmen

Veräusserungsverbote

• Unternehmen – 12 Monate
• Management – 12 Monate
• Alt-Aktionäre – 24 Monate

Konsortium

• Global Coordinator und Bookrunner: Berenberg
• Co-Lead Manager: Zürcher Kantonalbank

Aluflexpack ist in den letzten Jahren im Branchenvergleich konstant überdurchschnittlich gewachsen und hat den Nettoumsatz von 2016 bis 2023 im Durchschnitt um mehr als 10 % pro Jahr gesteigert. Dieses Wachstum wurde durch gezielte Initiativen und einen selektiven Fusions- und Übernahmeansatz vorangetrieben.

Mittelfristig will Aluflexpack seinen Wachstumskurs fortsetzen und seine Position als Weltmarktführer für verarbeitete, flexible Verpackungen und Barrierelösungen auf Aluminiumbasis weiter stärken. Die Strategie des Unternehmens  finden Sie hier:

Ziele bis 2025

• Organischer Nettoumsatz von €450–500 Mio.
• EBITDA-Marge vor Sondereffekten zwischen 14-16%

Schlüsselzahlen für 2016-2023 und Ziel für 2025

1. Um Sondereffekte bereinigtes Betriebsergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen, dividiert durch den organischen Nettoumsatz.

Unternehmensionformationen

Wann wurde Aluflexpack gegründet?

Aluflexpack wurde 1982 in einer Garage in Zadar (Kroatien) gegründet. Nachdem das Unternehmen zunächst unter dem Namen Folijaplast firmierte, wurde es 2001 in Aluflexpack umbenannt, um seinen Fokus auf flexible Aluminiumverpackungen hervorzuheben. Für weitere Informationen klicken Sie hier.

Wie viele Mitarbeiter beschäftigt Aluflexpack?

Zum 30. Juni 2024 beschäftigte Aluflexpack 1.604 Mitarbeiter in Österreich, Kroatien, Frankreich, Polen, der Schweiz, der Türkei, Tunesien und den USA.

Welche Produkte stellt Aluflexpack her?

Aluflexpack produziert vier Hauptprodukttypen: Filme & Folien, Deckel, Schalen und Standbodenbeutel. Der Schwerpunkt liegt auf Aluminiumlösungen. Das Unternehmen stellt selektiv aber auch komplexe Produkte auf Kunststoff- und Papierbasis her.

In welchen Endmärkten ist Aluflexpack aktiv?

Zum 30. June 2024 verteilte sich der Nettoumsatz von Aluflexpack auf die folgenden Endmärkte (der Prozentuelle anteil am Nettoumsatz ist in Klammern angegeben):

• Milchprodukte (21%)
• Kaffee und Tee (21%)
• Tiernahrung (19%)
• Sonstige Lebensmittel (15%)
• Arzneimittel (12%)
• Süßwaren (11%)
• Sonstige Nicht-Lebensmittel (2%)

Wo verkauft Aluflexpack seine Produkte?

Aluflexpack verkauft seine Produkte in über 70 Ländern in Afrika, Asien, Europa sowie Nord- und Südamerika.

Wie viele Kunden hat Aluflexpack?

Aluflexpack hat über 700 Kunden auf der ganzen Welt, von führenden internationalen Produktmarken bis zu kleinen, regionalen Unternehmen.

Wie viele Fabriken hat Aluflexpack?

Aluflexpack betreibt 11 Produktionswerke in 7 Ländern: Kroatien (vier Werke), Frankreich (eine), Polen (eine), Schweiz (eine), Türkei (zwei), Tunesien (eine) und den USA (eine, voraussichtlicher Produktionsstart Q4 2024).

Wofür steht „3-WIN“?

„3-WIN“ ist der Name der Unternehmensstrategie von Aluflexpack, die Ziele für die Menschen, unseren Planeten und die Unternehmensgewinne bis 2025 vorgibt. Weitere Informationen finden Sie auf den Folien 19–23 der Präsentation der Halbjahresergebnisse 2022 von Aluflexpack. Aluflexpack hat diese Strategie bis 2030 verlängert, siehe auch Folie 17 der Präsentation der Halbjahresergebnisse 2024.

Wie geht Aluflexpack bei Fusionen und Übernahmen vor?

Der zielgerichtete Ansatz von Aluflexpack in Bezug auf Fusionen und Übernahmen in den letzten Jahren war ein wesentlicher Bestandteil des beschleunigten Wachstums des Unternehmens. Alle bisherigen Übernahmen haben das technologische Know-how erweitert, Cross-Selling-Möglichkeiten und Lieferkettensynergien erleichtert und Lieferoptionen für Kunden erweitert.

Übersicht über die Akquisitionen von Aluflexpack:

Aluflexpack beabsichtigt, seinen Konsolidierungskurs gemeinsam mit gleichgesinnten Partnern fortzusetzen.

Aktionärsinformation

Wo sind die Aktien von Aluflexpack notiert?

Die Aktien von Aluflexpack sind seit Juni 2019 an der SIX Swiss Stock Exchange kotiert.

Wie lauten das Tickersymbol und die ISIN-Nummern von Aluflexpack?

Das Tickersymbol von Aluflexpack ist „AFP“, und die ISIN ist CH0453226893.

Am 15. Februar 2024, nach Handelsschluss, unterzeichnete Constantia Flexibles GmbH eine Vereinbarung mit Montana Tech Components AG und der Xoris GmbH, in dem sich die beiden letzteren dazu verpflichteten, die 9’803’167 von ihnen gehaltenen Aluflexpack-Aktien (entsprechen 56,67 %) an Constantia zu verkaufen. Parallel dazu hat Constantia ein öffentliches Übernahmeangebot für alle verbleibenden Aktien der Aluflexpack AG veröffentlicht. Die ordnungsgemäss angebotenen Aktien können bis zum Abschluss der Transaktion über eine zweite Handelslinie gehandelt werden. Die ISIN-Nummer für die zweite Handelslinie lautet CH1336609149. Detaillierte Informationen zum öffentlichen Übernahmeangebot finden Sie im Angebotsprospekt (https://afp-tender-offer.com).

Wie viele ausstehende Aktien sind im Aktienregister von Aluflexpack eingetragen?

Insgesamt sind 17.300.000 Aktien ausstehend, alle davon Inhaberaktien.

Halten Mitglieder der Konzernleitung oder des Verwaltungsrats von Aluflexpack Aktien von Aluflexpack?

Ja. Zum 31 Dezember 2023 hielten Mitglieder der Konzernleitung von Aluflexpack 0,4 % der Gesamtzahl ausstehender Aktien, während Mitglieder des Verwaltungsrats 3,1 % der Gesamtzahl ausstehender Aktien hielten.

Wie sieht die Dividendenpolitik von Aluflexpack aus?

Bisher wurden alle von Aluflexpack erwirtschafteten Barmittel in die Wachstumsprojekte der Gruppe investiert. Wir sind überzeugt, dass dies den größten Wert für die Aktionäre schafft.

Wer ist der größte Anteilseigner von Aluflexpack?

Größter Anteilseigner von Aluflexpack zum 31 Dezember 2023 ist die Industrieholding Montana Tech Components, die 53,6 % aller ausstehenden Aktien besitzt. Aktuelle Informationen zur Aktionärsstruktur von Aluflexpack finden Sie hier.

Erlegt Aluflexpack seinen Mitarbeitern Handelsbeschränkungen auf?

Aluflexpack verlangt von allen Mitarbeitern und Unternehmensvertretern, sich an eine vorgegebene Blackout-Periode zu halten. Während dieses Zeitraums ist es ihnen untersagt, Unternehmensaktien zu handeln. Die erste (reguläre) Handelssperrzeit beginnt am 31. Dezember eines jeden Jahres und endet mit der Veröffentlichung des Geschäftsberichts von Aluflexpack auf der Website der Gesellschaft.

Die zweite (reguläre) Handelssperrzeit beginnt am 30. Juni eines jeden Jahres und endet mit der Veröffentlichung des Halbjahresberichts. Weitere Informationen zu Handelsbeschränkungen finden Sie im Geschäftsbericht 2023 auf den Seiten 93-94.

Finanzdaten

Von wann bis wann läuft das Geschäftsjahr von Aluflexpack?

Das Geschäftsjahr von Aluflexpack entspricht einem Kalenderjahr, d.h. vom 01. Januar bis zum 31. Dezember.

Wann veröffentlicht Aluflexpack seine Finanzergebnisse?

Die Veröffentlichung der Finanzergebnisse variiert von Jahr zu Jahr. Weitere Informationen zu bevorstehenden Veröffentlichungen finden Sie hier.

Wie sind die Wirtschaftsaussichten von Aluflexpack für das Geschäftsjahr 2024?

Aluflexpack erwartet für das Geschäftsjahr 2024 einen Nettoumsatz ohne Effekte aus IAS 29 (Rechnungslegung für Hochinflation) in der Spanne von €370-410 Mio. und ein EBITDA vor SE in der Spanne von €51-56 Mio. Darüber hinaus fokussiert sich Aluflexpack im Jahr 2024 auf die Entschuldung der Bilanz und Free Cashflow-Generierung.

Hat Aluflexpack mittel- oder langfristige finanzielle Ziele?

Im Rahmen ihrer „3-WIN 2025“-Strategie erwartet Aluflexpack bis 2025 einen organischen Nettoumsatz zwischen 450–500 Mio. € und eine EBITDA-Marge vor Sondereffekten zwischen 14–16 % bis 2025. Darüber hinaus verlängert Aluflexpack die Strategie bis 2030, um ein nachhaltiges Wachstum in der sich entwickelnden Marktlandschaft zu gewährleisten. Die kommunizierten finanziellen Ziele bis 2025 ändern sich nicht.

Wo finde ich die wichtigsten Finanzinformationen über Aluflexpack?

Die wichtigsten Finanzinformationen und -zahlen finden Sie hier.

Welche Broker haben ein Research Coverage von Aluflexpack?

Berenberg, Zürcher Kantonalbank und Jefferies. Weitere Informationen zu Analysten und deren Empfehlungen finden Sie hier. Aluflexpack ist für die Richtigkeit der Analysen nicht verantwortlich und übernimmt keine Haftung für den finanziellen Erfolg darauf basierender Anlageentscheidungen.

Wie ist die aktuelle Finanzlage von Aluflexpack?

Das Verhältnis der Nettoverschuldung zum ausgewiesenen EBITDA blieb zum 30. Juni 2024 stabil bei knapp unter 3,0x.

Wie bestimmt Aluflexpack den Erfolg seines Kapitaleinsatzes?

Bei der Bewertung seiner organischen und anorganischen Wachstumsprojekte betrachtet Aluflexpack den Return on Capital Employed (ROCE) als Maßstab der Effektivität.

Corporate Governace

Wer sind die Mitglieder des Verwaltungsrats?

Bei der jährlichen ordentlichen Generalversammlung 2023 wurden alle Mitglieder des Verwaltungsrats von Aluflexpack wiedergewählt. Zum 31 Dezember 2023 bestand der Verwaltungsrat aus folgenden Mitgliedern (weitere Informationen finden Sie  hier.):

• Martin Ohneberg (Präsident des Verwaltungsrates und Mitglied des Nominierungs- und Vergütungs- sowie des Prüfungs- und Compliance-Ausschusses)
• Bernd Winter (Vorsitzender des Prüfungs- und Compliance-Ausschusses und Mitglied des Nominierungs- und Vergütungsausschusses)
• Christian Hosp (Vorsitzender des Nominierungs- und Vergütungsausschusses)
• Markus Vischer (Mitglied des Prüfungs- und Compliance-Ausschusses)
• Alois Bühler

Wer sind die Mitglieder der Konzernleitung?

Die Konzernleitung besteht aus Johannes Steurer (CEO) und Lukas Kothbauer (CFO). Weitere Informationen finden Sie hier.

Gibt es bei Aluflexpack ein aktienbasiertes Anreizsystem für die Mitglieder der Konzernleitung und des Verwaltungsrats?

Für die Mitglieder der Konzernleitung bestehen langfristig angelegte Anreize (Barmittel und Aktien  – siehe auch Geschäftsbericht 2023, Seiten 96-130). Es besteht jedoch kein Anreizsystem für die Mitglieder des Verwaltungsrats. Darüber hinaus sind andere Mitglieder der Konzernleitung und einige Schlüsselmitarbeiter von Aluflexpack berechtigt, an einem langfristigen Phantomaktien-Optionsplan teilzunehmen.

Welche Wirtschaftsprüfungsgesellschaft prüft den Jahresabschluss von Aluflexpack?

Die Generalversammlung 2023 hat für ein weiteres Jahr KPMG als Wirtschaftsprüfer für das Geschäftsjahr 2023 gewählt.

Wo finde ich den Gesellschaftsvertrag von Aluflexpack?

Den Gesellschaftsvertrag finden Sie hier.

Wo kann ich die Abstimmungsergebnisse der letzten Generalversammlung einsehen?

Die Abstimmungsergebnisse der letzten Generalversammlung können Sie hier einsehen.

Nachhaltigkeit

Welche Maßnahmen hat Aluflexpack in Bezug auf Nachhaltigkeit ergriffen?

Nachhaltigkeit ist ein Schlüsselelement der Strategie von Aluflexpack. Weitere Informationen darüber, wie Aluflexpack Nachhaltigkeit in das Unternehmensleben integriert, finden Sie hier.

Hat Aluflexpack einen Ethikkodex für seine Mitarbeiter?

Ja. Um den Aluflexpack-Ethikkodex anzuzeigen, klicken Sie hier.

Wie steht Aluflexpack zur Chancengleichheit am Arbeitsplatz?

Aluflexpack hat eine Richtlinie zur Nichtdiskriminierung am Arbeitsplatz eingeführt, um Chancengleichheit für alle Mitarbeiter zu gewährleisten. Weitere Informationen zur Nichtdiskriminierungsrichtlinie von Aluflexpack finden Sie hier. Wenn Sie an einer Anstellung bei Aluflexpack interessiert sind, klicken Sie hier.

Wie recycelbar sind Aluflexpack-Produkte?

Zum 31. Dezember 2023 besteht das Portfolio von Aluflexpack zu mehr als 85 % aus recycelbaren Lösungen, wobei der Großteil der neuen Produktentwicklungen recycelbar ist. Weitere Informationen zur Recyclingfähigkeit finden Sie im Nachhaltigkeitsbericht 2023 von Aluflexpack.

Was ist der Vorteil von Verpackungslösungen auf Aluminiumbasis?

Aluminium hat folgende Vorteile:

• Aluminium kann unbegrenzt recycelt werden, ohne seine Eigenschaften zu verlieren
• Aluminium ist langlebig, leicht und wärmeeffizient und hat hervorragende Barriereeigenschaften
• 75 % des jemals produzierten Aluminiums sind heute noch im Einsatz
• Die Aluminium-Recycling-Infrastruktur ist in Europa gut entwickelt. 60 % der Aluminiumverpackungen werden bereits recycelt
• Der Recyclingprozess von Aluminium verbraucht 95 % weniger Energie als der von Kunststoff